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《跳著踢踏舞去上班》書中的精髓:取舍、聚焦和誠信,這三個準則是如何幫助巴菲特在投資上取得成功的?

2021-02-16 15:45:32 區塊鏈

《跳著踢踏舞去上班》書中的精髓:取舍、聚焦和誠信,這三個準則是如何幫助巴菲特在投資上取得成功的?

說到投資,許多人想到的第一人物就是“股神”巴菲特,他在投資界,以獨到而精準的眼光聞名,而他對可口可樂、GEICO、美國通運等公司的投資已經成為了投資界的經典案例,

那么巴菲特是如何建立起自己的投資帝國的呢?《跳著踢踏舞去上班》這本書,就為我們講述了巴菲特的投資哲學以及為人處世的道理,

書名反映了是巴菲特對于投資的一種“輕松自在”的態度,因為在巴菲特眼中,投資是一門充滿人性的哲學,它不僅需要慧眼去辨識機遇,更需要用心智去引導行動,

此書的作者——卡羅爾·盧米斯,在基于巴菲特十幾萬字的親筆文章的分析,將巴菲特的生平揉碎掰開,把這位傳奇人物對于投資和人性的心得寫進這本書里,

所以這本書的內容也更加貼近巴菲特在投資的“個人感受”,而非他人的解讀,

好,接下來我們來說這本書的核心內容吧,我將從三部分為大家講解,第一部分:巴菲特在投資上的取舍之道;第二部分:巴菲特的聚焦理念;第三部分:對于誠信巴菲特有什么自己的感悟,

首先,我們來看第一部分:巴菲特在投資商的取舍之道,

對于自己不熟的領域,巴菲特堅決舍棄,不會隨波逐流投入一分錢,而是自己熟悉的領域,他會研究透徹之后出重拳,

熟悉巴菲特的人都知道,巴菲特九成以上的財富來只自于10項投資,他一直都相信“能力圈”這個概念,就是去做自己擅長的事情,所以巴菲特只選擇在自己最了解的領域去投資,

比如,巴菲特本人一直都不看好新興科技,他的公司——伯克希爾哈撒韋公司也很少持有科技產業的股票,這并不是因為巴菲特不看好新興科技的發展,而是他不看好新興科技的投資,

就拿航空領域舉例,從1909年萊特兄弟發明第一家飛機開始,這個行業發展至今,人類已經可以在地球的上空自由穿梭,但是你可能不知道,直到1992年,全球所有航空公司的合并凈利潤都還為零,

投資者在航空領域的歷史回報實在是低得可憐,

對于保守的巴菲特來說,自然是不會冒這么大風險讓自己的錢打水漂,

翻看巴菲特的投資史,他錯過了不少優秀公司的投資,哪怕是好朋友比爾蓋茨建立的微軟,巴菲特也沒有投過一分錢,

很多人都說,如果巴菲特能夠大膽一點,把自己投資的圈子擴得更大一點,說不定他的財富會更多,

其實這是對投資的一種誤解,風險是投資無法割裂的一部分,但這并不代表投資家就是冒險家,

巴菲特敬畏風險,他用取舍的智慧把風險規劃到最小,因為他想要的是,不是在每個領域投錢之后,獲得可能性的回報,而是某些領域投下錢后,一定要有回報,

接下來,我們來看第二部分,巴菲特的聚焦理念,

如果說他的取舍之道是為了在追求財富的路上求穩,那么他的聚焦理念就是為了求準,

即使你不理財不投資,你應該也聽說過“雞蛋不能放在同一個籃子里,”這句話,

一般的投資人,都是把錢投在多個不同的領域,而巴菲特的做法是只把資源和精力聚焦在幾個領域,他認為比起跟風式的分散下注,在單個確定領域里面下重注才能獲取長久的盈利,

巴菲特有一個經典的收購案例,

上個世紀60年代,美國通運公司因為用色拉油去騙取美國銀行貸款,這件事也是美國交易史上著名的“色拉油丑聞事件”,被揭發之后,該公司需要為此事支付1.5億美元的賠償金,而這家公司的股票也直線下滑,一時之間,它的投資人在驚慌中紛紛拋售出手中的持股,

但是與此同時,巴菲特和他的團隊卻反其道而行之,大量收購這些低價“被拋棄”的股票,

這是因為巴菲特和他的團隊在零售和快消品行業深入研究,多年的經驗告訴巴菲特:美國通運公司的核心業務——信用卡和旅行社支票業務,依然是有前景的,可以在后期帶來巨大的利益,而這兩項業務也不會因為暫時的丑聞而喪失優勢,

事實證明,五年之后,巴菲特以5倍的回報證明了自己選擇的正確,

巴菲特說過,投資不是激情的游戲,投資事業必須在冷靜的分析中經營,而不是一直跟著狂熱的追求,

在瞬息萬變的商業,聚焦的意義就在于,把自己有限的精力和資源投入到最有把握的事物當中,獲取回報,

當我們能夠靜下心來,專注在少數有意義的事物中時,也就意味著我們已經離開了大多數無意義的事物,

最后,我們再來看第三部分:對于誠信巴菲特有什么自己的感悟,

誠信是一個老生常談的話題,很多人對此不以為然,但是巴菲特卻十分重視公司及其自身的名譽,

作為所羅門兄弟公司最大的股東及董事,在公司的非法交易被曝光之后,巴菲特用自己的誠信處理讓公司走出死亡的邊緣,

那個時候,美國財政部對所羅門兄弟公司下達禁止競標國債的資格,眼看公司就要倒下去了,巴菲特被推上了臨時董事長那個位置,

而巴菲特臨危受命的那一刻,就決定對所有媒體以及監管部門坦誠相待,當時媒體對于這件事情報道,是每隔幾分鐘就會發出新的進展,可以說所羅門兄弟公司離倒下的速度是以分鐘為單位計算的,

在如此緊急的情況下,巴菲特還專門花了一天半時間去了解情況,

原來是該公司的一位國債交易員違規操作,而公司內部的高管知道此事之后卻沒有一人去告知監管部門,直到東窗事發,才讓公司陷入了這樣的危機,

在了解清楚整個事情的前因后果之后,巴菲特對牽涉其中的管理者做出相應的懲罰,并且賭上自己的信用,動用自己在商政界的人脈,對外界強調所羅門公司破產之后帶來的危害,

最后公司在巴菲特挽救之下,幸存了下來,

正如巴菲特所言:“一家公司想要獲得好的信譽,并非一朝一日就能完成,但是摧毀信譽確實轉眼之間就能辦到的事情,”

所以巴菲特在管理自家公司時,比起公司的業績,他更在意的是公司所犯下的錯誤和這些錯誤在未來的影響,他喜歡把這些事情放在桌面上處理,而不是藏著掖著,讓問題不見天日,

在他的誠信管理下,伯克希爾哈撒韋公司才能連續18年內,保持22%的復合年增長率,

誠信是一個很老但不老土的話題,不管是公司還是個人,它都是無形且無價的資產,摧毀誠信,對于公司來說,就是毀掉自己一生的積累,

說到這兒呢,這本書的內容基本已經講完了,下面我們一起來總結一下:

讓我們再來回顧一下巴菲特投資和經營生涯中的三個準則:取舍、聚焦和誠信,

取舍,就是取自己熟悉的少部分領域,舍棄自己不熟悉的大部分領域;

聚焦,就是在自己選擇的領域中,弄懂領域的發展前景再去下注,

當然這一系列操作都離不開誠信,所謂誠信,即使把問題放在臺面上解決,而不是隱藏起來,

這三個準則一直貫穿在巴菲特事業和生活,也是他對于投資和人性共有的感悟,

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