第1章 給投資新手的建議
1、成為富人，你得攢資產
1、資產是什么？
- 能夠生錢的就是資產
- 現金不是資產
2、 什么是財務自由？
手里的資產可以不斷生錢
3、如何實作財務自由？
節約積累本金
2、找到長期收益率最高的資產
1、常見資產：黃金、國債、銀行理財、P2P、股票、房地產、紀念幣
2、重要概念：現金流
有現金流：國債
無現金流：黃金、玉佩、字畫
不能產生現金流的資產的價格的驅動因素不同，
有現金流：價格取決于現金流的大小和穩定性
無現金流：價格取決于供求關系
3、看收益，更要看風險
1、認識復利的威力，長期保持一個13%的收益率是非常難得
2、不要貪婪，避免不合理的高收益
4、最適合上班族的基金——指數基金
1、基金名詞：
貨幣基金：一個籃子中裝了各種短期債券、短期理財、現金
債券基金：裝入各種企業債、國債
股票基金：裝入各個公司的股票
混合基金：裝入股票和債券
第2章 投資工具這么多，為什么選指數基金？
1、什么指數？
舉例：滬深300，上海和深圳證券市場中選300個A股作為樣本編制成的成份股，
2、誰開發的股票指數？
開發機構主要兩類：證券交易所和指數公司
三大指數系列：上證指數系列、深證指數系列、中證指數系列
美國：納斯達克指數、標普500指數、道瓊斯指數，納斯達克指數是交易所指數，標普500和道瓊斯是指數公司開發的
中國香港：恒生指數、H股指數
3、指數基金怎么來的？
指數規則相同，基金公司都可以開發相關的產品 ，指數基金的業績和基金經理關系不大，取決于指數的表現
4、”躺著賺錢“的指數基金
- 指數基金長生不老
- 指數基金長期上漲：每年賺的錢，會不斷再投入生產，獲取更多盈利，推動指數上升，看指數點數投資不靠譜
- 指數基金成本低：管理費：主動基金一般1.5%，指數基金一般0.69%， 托管費：越成熟的市場， 費率越低，目前約0.2%左右
5、投資中的風險
- 個股黑天鵝風險
- 本金永久損失風險
- 制度風險：指數基金，不用人來選股，不存在利益輸送問題
6、最適合普通投資者的股票基金——指數基金
- 美國401k養老計劃，普通人也可以在晚年獲取比較高的資產，
第3章 常見指數基金品種
1、指數基金的分類
（1）寬基指數：滬深300，包含各行各業
（2）行業指數：行業特點，要求投資該行業
2、常見寬基指數基金
（1）上證50指數
- 代碼000016
- 特點：以大盤股為主，也稱藍籌股；只有上交所股票，沒有深交所股票
- 交易渠道：場內指數基金和場外指數基金
場內和場外的交易方式不太一樣：
- 場內：申購贖回的方式與基金公司交易（申購贖回方式），也可以基金份額放在證券交易所進行交易（買入賣出），
- 場外：申購贖回
（2）滬深300
- 代碼：000300 和 399300
- 特點：以大盤股為主，兼顧上海和深圳上市的公司
- 什么是增強型指數基金？股市會出現比較明顯獲得超額收益的機會，有的指數在此基礎上做一些額外的操作去獲取超額收益，
- 什么是聯接基金？是一種場外基金，通過申購贖回來交易，來投資對應的場內的指數基金來復制指數，
（3）中證500指數
- 介紹：將全部滬深300的300個公司排除，將最近一年日均總市值排名前300的企業也排除，剩下的公司中，選擇日均總市值排名前300的企業，
主要投資中型企業，
- 代碼：000905 和 399905
（4）創業板指數
- 介紹：國內的上交和深交，但門檻高，創業板就是二板上升，2009年10月30日上市，為中小企業提供上市融資通道
- 相關指數：創業板綜指、創業板指數
- 創業板綜指代碼：399102，包括創業板全部的500多家企業
- 創業板指數：399006 ，包括主要的100個企業的平準表現，
- 近期還出現的了創業板50指數，創業板指數中的流動性最好的50個，代碼399673
- 特點：暴漲暴跌，波動大
（5）紅利指數
- 上證50、滬深300、中證500、創業板，都按照：市值加權
- 策略加權： 按照別的方式來決定個股權重，紅利指數：按照股息率來決定權重，
- 上證紅利指數，上交所最高股息率的50個股票，代碼000015
- 中證紅利指數：上交和深交的100個，代碼000922 399922
- 深證紅利指數：深交所的40個，代碼399324
- 紅利機會指數：標普公司圍繞A股開發，有三個要求：過去3年盈利增長為正；過去12月凈利潤為正；每只股票權重不超過3%，單個行業不超過33%
- ETF基金和LOF基金，都是股票交易所中買賣，ETF通過交易軟體，LOF可以股票交易軟體，也可以向場外一樣通過申購贖回方式交易，
- 紅利指數的特點：高股息率，熊市更有優勢；持續發放現金股息的公司，盈利能力和財務健康狀況好的概率越高，提供分紅現金流，
（6）基本面指數
- 這也是策略加權指數，基本面：營業收入、現金流、凈資產、分紅等
- 中證基本面50指數：根據四個基本面指標，挑選出綜合排名前50的公司，
- 指數特點：與上證50相似，但是考慮了收入、盈利、凈資產等基本面因素，所以更全面
（7）央視財經50指數
- 代碼：399550
- 從成長、創新、回報、公司治理、社會責任5個維度考察，大小盤兼具的指數
（8）恒生指數
- 港交所
- 用于投資中國香港、美國等市場的基金品種，稱為QDII基金，
- 恒生指數：香港上市的50家企業，HSI
- 特點：歷史悠久，成熟開放；跟內地緊密相關，但投資者以境外投資者為主；老千股風險巨大，
- 滬港通，深港通，內地投資者在港股中占比提升，但仍是歐美投資者為主，
- 恒生指數對應指數基金：我們投資還是以QDII基金為主的，
（9）H股指數
- 內地公司到香港上市，國企指數是指中國的內地的企業，并并非國有企業，
- H股指數，不是恒生指數，H股挑選的是規模最大的40家H股，
- 特點：內地公司在境外的代言人；與內地鏈接緊密，但境外投資者為主；H股與A股指數的緊密關系，同一批公司，不同市場的表現可能不同，
（10）上證50AH優選指數
- 由于H股與A股之間的關系經常趨于一致，
- 輪動策略：買入AH股中相對便宜的那個，賣出相對貴的那個，
- 特點：成分股與上證50相同；同時具備A和H，選則相對便宜的那個；每個月第二個周五進行一次輪動，
（11） 納斯達克100指數
美國指數：納斯達克100指數、標普500指數
納斯達克指數的風險是：外匯額度不夠導致暫停申購，
（12）標普500指數
（13）其他指數和指數基金
上證綜指：包括了上交所全部上市公司
中證100指數：從滬深300中，選100個股票
中證800指數：=滬深300+中證500
中證1000指數；除去800之外的，1000個小盤股
中證全指；覆寫A股全部的股票，
等權重指數：前面的寬基指數都是按照市值加權，此時用等權重分配
價值指數：市盈率、市凈率、實作率、股息率進行加權，
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